La société Air liquide vous la connaissez sans doute de façon générique, sans pour autant connaitre en réalité de quoi il est question ou les services que celle-ci offre. Elle fait pourtant partie du cercle très fermé des entreprises les mieux cotées et attractives, qu’il sied de suivre dès lors qu’on se lance dans l’investissement en bourse. Elle compte à ce jour plus de 3.5 millions de clients et est présente dans tous les pays du monde. Son chiffre affaires s’élève à plus de 20,3 mds eur, tandis que ses bénéfices sont estimés à 2,29 milliards.
Elle a une capitalisation boursière qui est de 46.9 Mds. Parmi les prestations qu’elle propose, on note des dividendes très pertinents et les détenteurs des portes feuilles en bourse sont les témoins privilégiés. Cet avis sur l’action Air liquide va vous balader dans le monde magnifique du groupe à travers l’analyse technique et profonde de son activité et l’analyse efficiente de son cours en bourse.
Analyse fondamentale et technique de l’Action Air Liquide
En cette année 2019, tout semble indiquer que le contexte est propice pour que le cours de l’action Air liquide continue d’évoluer, davantage en ce mois de juillet (juil). Parmi les attentes de ce mois, l’agence de presse Reuters a vu la publication des comptes semestriels du groupe le 30 du mois. Le groupe, dans le cadre d’un communiqué a voulu rassurer tout le monde de sur les changements récemment intervenus car ceux-ci vont booster le chiffre d’affaire en ce deuxième semestre. On s’attend dès lors, à une hausse qui pourrait varier entre 2% et 2.5 % pour le compte de tout le semestre.
Il est primordial de préciser que, lors du premier semestre, le taux de changes avait déjà un effet bénéfique avec une hausse du capital estimé à 2.9 % pour le premier trimestre. Le groupe ne compte pas s’arrêter en si bon chemin et fait preuve d’optimisme pour la croissance de son capital pour le compte de l’année 2019. Si nous prenons en compte les récentes publications de l’établissement, on constate que les prévisions sont en hausse dans une variation comprise entre 1.5 et 2%.
Toutefois, cette hausse est assujettie au maintien de la stabilité de l’euro à 1,13 dollars de moyenne. Cette communication offensive du groupe est très galvanisante, il serait donc judicieux d’avoir dans les semaines qui s’annoncent une posture d’acheteur sur le cours de cette action. Gardez cependant un regard très attentif sur les signaux qui pourraient émaner soit de l’analyse technique soit de la volatilité de marché.
Avis sur l’action Air Liquide et les prévisions, perspectives et tendances
Air liquide est une société française très réputée dans la production de gaz médicaux mais aussi industriels. On la compte parmi l’élite dans le secteur, elle est accréditée d’une reconnaissance internationale. Elle ne se limite pas uniquement à la production de gaz, il étend ses activités à plusieurs autres domaines. On peut citer dans son domaine principal qu’est la fourniture de gaz, la production d’oxygène, d’azote l’hydrogène, les gaz de synthèse sans oublier la fourniture en équipement de contrôle des systèmes dits fluides.
Son capital est reparti tel que suit : 95,7 du CA sont destinés à la gestion des gaz et liquide chimiques, les matériels de soudage et de coupage. 2 % de son CA sont destinés aux activités d’ingénierie et de construction d’usines spécialisées dans la production de gaz et dans la fabrication de produits à technologie avancée.
Ce géant industriel privilégie le marché européen au détriment des autres, cependant son chiffre d’affaires réalisé à l’extérieur des frontières européennes est supérieur à celui réalisé en France et en Europe avec plus de 50 % répartis comme suit : 32,9% de CA aux Etats unis, 3,1 %en au Moyen Orient et en Afrique et 21,7 % en Asie pacifique. Pour ce qui est du marché prioritaire du groupe c’est-à-dire, le marché européen les chiffres d’affaires réalisés sont de l’ordre de 12,9 en France et de 23.6 pour le reste de l’Europe.
Les coûts des actions air liquide
Pour bien analyser le cours de l’action de Air liquide il y a certains critères qui nécessitent d’être pris en compte notamment tout ce qui touche aux innovations et en la mise sur le marché des nouveaux produits, ce n’est qu’ainsi qu’on pourra avec précision déterminer à quel moment exactement le cours de l’action du groupe a connu une hausse. Si vous souhaitez trader l’action à court terme, l’analyse technique peut vous être d’une grande aide. Les investisseurs ont entre leurs mains un actif de choix si nous croyons les analystes, qui de manière quasi consensuelle estiment qu’en intégrant l’action du groupe au célèbre calcul de l’Euronext 100 il s’en suit un rendement en croissance pour les années à venir.
Le contexte actuel du marché requiert d’être très attentif et de surveiller avec la plus grande abnégation les divers indicateurs techniques, pour être en grade de faire des prévisions sur les prochaines tendances liées à cet actif. Il conviendra principalement de mettre un point d’honneur sur les indicateurs suivants : les niveaux de support et de résistance.
Rendement de l’action Air liquide
Nous retraçons pour vous une action liquide historique de dividende de l’action Air Liquide, allant de l’année 2011 à 2019. Le cours des dividendes CAC 40 est de 123 €, le rendement est 2.2%. Le montant du dividende était respectivement de 2.25 et 2.35 € en 2009 et 2010. Entre 2011 et 2012 le montant est resté fixe à 2.50 €. Ce montant a évolué entre 2013 et 2014 de l’ordre de 2.50 €. Il va encore passer à 2.60 € en 2015 et 2016 puis à 2.65 € pour les années 2017 et 2018. Le dividende d’une année est souvent versée l’année d’après pour preuve, le dividende Air Liquide 2018 a été détaché le 20 mai et le 22 mai marquait la date de paiement. De 1988 à 2018, la société a connu une croissance annuelle moyenne qui se chiffre à + 8.2 %. Le montant du dividende liquide qui a été débattu à l’assemblée générale en mai 2019 est de 2.65 €.
Historique Bourse Air Liquide ces deux dernières années :
140,700€ Cours le plus haut sur la période, le jeudi 20 février 2020
90,672€ Cours le plus bas sur la période, le jeudi 12 avril 2018 (L'action a très bien résisté à l'impact lié au Coronavirus en 2020)
Le dividende d'Air Liquide : (non garanti en 2020)
Air LIQUIDE | Dividende 2018 | Dividende 2019 | Dividende 2020 | Rendement 2020 |
|---|---|---|---|---|
Cell | 2,65€ | 2,78€ | 2,96€ | 2,43% |
Données boursières importantes à propos de l’action Air liquide
Il est important de prendre connaissance des dernières données boursières concernant la firme.
- Sa capitalisation boursière pour le compte de l’année 2019, a atteint la barre des 49 473 86 millions euros ce qui est très énorme. Pour ce qui est des titres que la structure dispose et qui sont actuellement en circulation sur le marché, la valeur totale est d’environ 429 460 593.
- Le cours de ses actions est côté en ce moment sur le compartiment A au niveau du marché Euronext situé à Paris en France.
- L’entreprise entre dans la composition du CAC 40 qui représente l’indice boursier national français
- 4.99% font office des parts du fonds d’investissement BlackRock, les parts des actionnaires individuels sont estimées à 32 %, tandis que les investisseurs ressortissants de la France ont 18 % des parts et le reste des actions revient aux investisseurs étrangers.
Détails des activités d'Air Liquide : les rachats, les cessions en cours prévues
Cette entreprise est très généreuse et offre régulièrement des parts gratuites à tout son actionnariat. Le 26 juin dernier, Benoit Potier PDG du géant des gaz industriels a cédé 29 800 titres à un prix unitaire de 121,45 €. Pour le compte de l’année 2019, c’est en la date du 13 février que le conseil d’administration a pris la décision d’attribuer le 9 octobre 2019 une action en plus pour 10 actions détenues. Cerise sur le gâteau, c’est la 30e fois que l’entreprise réalise ce genre d’attribution. Les actions gratuites offertes donnent plus de volume au portefeuille de tout actionnaire sur la durée. En tant qu’actionnaire, vous bénéficiez de 10 % d’actions gratuites en plus. Pour être éligible il faut détenir des parts au moins durant 2 années civiles pleines c’est-à-dire des parts au nominatif acquises avant le 1er janvier 2017. Cette attribution d’action gratuite ne vous prive pas de vos avantages habituels que sont la prime de fidélité, la durée de détention, les droits de vote, droit au dividende.
Détails des activités d'Air liquide : les achats, les cessions en cours prévus
Cette entreprise est très généreuse et offre régulièrement des parts gratuites à tout son actionnariat. Le 26 juin dernier, Benoit Potier PDG du géant des gaz industriels a cédé 29 800 titres à un prix unitaire de 121,45 £. Pour le compte de l’année 2019, c’est en la date du 13 février que le conseil d’administration a pris la décision d’attribuer le 9 octobre 2019 une action en plus pour 10 actions détenues. Cerise sur le gâteau, c’est la 30e fois que l’entreprise réalise ce genre d’attribution. Les actions gratuites offertes donnent plus de volume au portefeuille de tout actionnaire sur la durée. Entant qu’actionnaire, vous bénéficiez de 10 % d’actions gratuites en plus. Pour être éligible il faut détenir des parts au moins durant 2 années civiles pleines c’est-à-dire des parts au nominatif acquises avant le 1er janvier 2017. Cette attribution d’action gratuite ne vous prive pas de vos avantages habituels que sont la prime de fidélité, la durée de détention, les droits de vote, droit au dividende.
Les concurrents et partenaires d’Air liquide
Le géant du gaz a su se faire beaucoup de partenaires pour s’étendre. Toutefois, il a aussi dû faire face à une concurrence toujours plus importante.
Les partenaires
Ils sont très nombreux, mais voici les plus pertinents.
- Toyota Tsusho : depuis 2013, Il est entré dans une nouvelle phase en signant un contrat de partenariat avec la firme japonaise. Ce partenariat porte sur la fourniture en hydrogène pour les véhicules de la marque nipponne.
- ArcelorMittal : ce sont des contrats de renouvellement qui s’étendent sur une longue durée. En signant avec le leader mondial dans la production de l’acier, l’entreprise a pris l’engagement d’approvisionner les sites des productions de ce géant en oxygène, azote et argon.
- PAO severstral : le partenariat avec ce groupe sidérurgique est l’un des plus récents et porte sur la fourniture d’oxygène, azote et argon n Russie. Des sommes astronomiques sont évoquées on fait cas d’une enveloppe de 50 millions euros que devra verser la firme pour financer la construction d’une séparation de gaz de l’air.
- Carrefour : Air liquide a signé un partenariat avec le géant français et en 2017 les 2 firmes ont procédé à l’inauguration d’une nouvelle station à Servon. Cette station servira à alimenter en bioGNV et en azote les transporteurs.
- Pour conclure cette rubrique, le géant industriel a annoncé la construction d’une nouvelle unité de séparation de gaz de l’air au Texas. Il va également fournir l’usine GCGV toujours au Texas
Les concurrents d'Air Liquide
Ils sont pour le moment loin de faire le poids, mais ils s’y rapprochent de plus en plus.
- L’allemand Linde AG : spécialiste de gaz et d‘ingénierie : il se classe logiquement comme le principal concurrent du géant français à cause de son siège situé en Europe. La pertinence de cette entreprise invite le groupe français à être sur ses gardes.
- L’entreprise Praxair : il se positionne comme étant la plus grande entreprise dans la fourniture de gaz industriels dans le continent américain, mais également l’une des entreprises les plus notables du secteur dans le globe entier.
- L’américain Air Products and Chemicals : sa renommée est internationale. Tout comme les autres, il est aussi spécialisé dans la fourniture de gaz industriels et médicaux. C’est en Pennsylvanie que se situe son siège.
Atouts et avantages d’action air liquide entant qu’actif en bourse
Cette liste n’est pas exhaustive, elle résume juste les principaux avantages de la firme.
- Son positionnement entant que leader : sa renommée internationale ne souffre d’aucune contestation, c’est l’un des leaders mondiaux dans le domaine très fermé des gaz industriels et médicaux. Cet actif détient une structure qui se subdivise en pôle. Il en existe au total 3 dont : le premier pôle concerne le gaz et les services industriels. Le deuxième pôle concerne l’ingénierie et la construction de même que les marchés globaux et technologies et équipements pour l’espace. En ce qui concerne le troisième pôle, l’entreprise ne lésine pas sur les moyens pour diversifier ses métiers avec le développement de l’aéronautique et la cryogénie.
- Une répartition efficace de ses revenus : la répartition géographique de ses revenus est très appréciée (36 % de chiffre d’affaires en Europe, 23 % en Asie-Pacifique et le reste aux Etats Unis).
- La diversification de ses secteurs d’intervention : la firme est très ingénieuse pour ce qui est de sa stratégie de positionnement. Plutôt que de faire une fixette sur un secteur, elle est sortie de sa zone de confort pour embrasser des marchés prometteurs comme la cogénération et la santé.
- Un groupe aux résultats optimistes : c’est son principal atout entant qu’actif. Il ne manque pas de plaire aux investisseurs, au regard des résultats annuels optimistes obtenus jusqu’ici depuis plus 3 décennies. En prenant seulement la croissance du chiffre d’affaires du groupe sur ces dernières années, la hausse est de l’ordre de 6 % par an. La hausse touche aussi le bénéfice par action qui est de 8,2 % en moyenne par action et de dividende.
- Un modèle économique attractif et un bon taux de redistribution : le groupe a mis sur pied un modèle économique très compact. Il a fait le choix d’assoir sa stratégie sur les contrats pluriannuels, en signant des partenariats sur le long terme. Il a privilégié des partenaires industriels triés sur le volet avec qui, il a paraphé des contrats à longue durée. Il est très généreux avec ses actionnaires, il ne manque pas de mettre les petits plats dans les grands pour leur satisfaction. Pour les fidéliser, il a la capacité de leur offrir un taux de remise de dividende pouvant excéder les 50 % du bénéfice et des programmes d’attribution action gratuite tous les 24 mois. Sur ces 2 dernières décennies, l’action a fait l’objet d’une surperformance du CAC 40. Défauts et points faibles d’action liquide entant qu’action en bourse.
Avant de trader l'action Air liquide en bourse, voici quelques zones d’ombre qu’il est impérieux de connaître.
- Une entreprise taxée de capitaliste : la société est réputée être très capitalistique, il y a une hausse fréquente des prix en ce qui concerne les contrats take or pay du groupe avec des répercutions qui ne sont pas visibles à l’immédiat, mais sûrement finiront par être visibles. L’accent à ce niveau est mis sur la protection des marges à moyen terme.
- Le groupe fait face à certaines difficultés : le ralentissement de la production industrielle mondiale a eu et continue d’avoir des répercutions très négatives sur la société. Les cibles principales de ces effets sont les filiales spécialisées dans l’électronique, l’ingénierie et la construction. Les filiales de cette catégorie situées au Moyen Orient paient le prix le plus lourd, d’ailleurs elles ont dû momentanément fermer boutique.
- Un endettement en dégradation exponentielle : l’augmentation de son capital en automne 2016 dont l’objectif était de financer son OPA-OPE sur l’entreprise Airgas n’aura rien changé à la donne car le groupe continue à ce jour de subir une dégradation importante de son endettement.
Ces défauts n’enlèvent en rien les qualités d’Air liquide qui demeure très intéressant et très attractif pour vos trading en ligne.
Conclusion
Air Liquide est une vraie manne tombée du ciel pour tout investisseur et cela malgré l'impact du Coronavirus, car la société est continuellement en croissance et s’est beaucoup diversifiée au fil des années. Entre 2014 et 2017 la progression a été spectaculaire avec une marge de +32,48%.
La rentabilité des capitaux se chiffre à + 8,2 %. Cette entreprise dispose de quelques points faibles que peut saisir tout investisseur. Vous aurez besoin des comptes investisseurs détails, pour cela il suffira d’être informé sur les dernières actualités de la société pour tirer votre épingle du jeu. Vous avez la possibilité de bénéficier d’un dividende élevé, qui loin de régresser ne cesse d’augmenter. Vous aurez votre mot à dire avec ce que l’on appelle les droits de vote liquide.