Il y a des entreprises françaises qui valent vraiment le détour et méritent qu’on y accorde le plus d’attention lorsqu’on souhaite investir en bourse. Et ceci, même si elles exercent des activités peu connues du grand public.
C’est par exemple le cas de l’action Le grand qui fera l’objet de notre attention dans cet article.
Le groupe est pour l’heure l’une des sociétés leaders et mondialement connu dans la fabrication des équipements électriques en ce qui concerne les installations haute tension ainsi que les réseaux d’informations.
Ses services concernent essentiellement les commerces, écoles, hôpitaux, bureaux…
Il propose à la fois des équipements de contrôle et de commande de distribution de l’énergie, des systèmes de câbles structurés ainsi que des commandes de l’énergie.
Analyse fondamentale et technique de l’Action Legrand
Sachez premièrement que les modifications des normes électriques peuvent véritablement influer sur le cours de l’action Legrand. C’est pourquoi vous devez surveiller les informations et actualités de près si vous souhaitez investir sur ses titres.
Il est aussi important de garder un œil sur les opérations, ses différents moyens d’étendre ses activités à l’étranger et en France en particulier. Le groupe pourrait en réalité agrandir ses stratégies de mondialement pour accroître ses revenus.
Le volume de vente peuvent se retrouver influer en raison de la crise économique et de l’évolution, ce qui pourrait avoir un impact sur les revenus du groupe. Ces dernières années, plusieurs dispositions ont été prises dans le cadre du rachat de l’entreprise, ce qui a eu un impact considérable sur le cours de ce titre. Les réglementations dans ce domaine d’activité étant évolutives, le cours de du CAC40 pourrait chuter ou évoluer dans le temps.
La concurrence est aussi un paramètre à étudier à la loupe.
En ce qui concerne l’étude technique de l’action Legrand, nous allons nous appesantir sur les résultats annuels observés au premier semestre. Le chiffre d’affaires pour le premier semestre s’élève à 7,3% par rapport à l’année 2018 avec des résultats opérationnels ajustés à +5,1%, puis de résultats net part du groupe.
Cette bonne performance est due à plusieurs facteurs, ce qui fait ses valeurs montent de plus en plus.
Il s’agit notamment de la progression organique en termes de vente à hauteur de +2,9% avec un effet d’accroissement de consolidation de +1,9% et un effet de change favorable de +2,3%.
En ce qui concerne les résultats opérationnels, ceux-ci progressent de +5,1%. Ajustée, la marge opérationnelle s’établit à 19,7% du chiffre d’affaires. A périmètre, on a enregistré une marge opérationnelle ajustée à hauteur de 19,8% du volume de ventes. Si le résultat net du groupe augmente de +8,6%, son cash flow s’élève à +9,5%.
Avis sur l’action Legrand et les prévisions, perspectives et tendances
Depuis quelques temps, les prévisions en ce qui concernent l’action Legrand se penchaient sur une baisse relative au cours de son titre notamment sur les actions à venir. Les prédictions probabilistes étaient assez pertinentes et on été utilisées pour déterminer et prendre des décisions finales.
En observant le graphique boursier au cours et au moyen terme de Legrand, on a pu remarquer que le rouge l’emportait depuis 2018. Un indice de bon augure qu’il était nécessaire de prendre en compte. La tendance baissière étant ressentie dès son introduction en bourse, nous avons pu entrevoir une correction importante pour les investisseurs et analystes ayant vendu ce titre.
La tendance d’une action future représente la moyenne arithmétique de toutes les 200 prévisions réalisées à 2, 5, 10 ou 20 jours. Le 29/01/2019, les statistiques de ce CAC40 a fait acte d’un superbe optimisme comme avaient également présenté les analyses pour les jours à venir. Actuellement, la tendance de l’action Legrand a le pied dans le rouge et nous ne pouvons qu’émettre des réserves bien que ce soit une haussière qui l’a remporté dans les jours à venir.
Les coûts des actions Legrand
Si vous faites des analyses de près les différents éléments liés au cours de l’action Legrand, vous aurez la main-mise sur le cours de ses actions.
En 2014, on a distribué un dividende de 1,10 euro par action. Ce dividende est divisée en 2 parts distinctes. Au-dessus, de 0,93€, le dividende représente un revenu imposable sur un revenu au barème progressif.
A hauteur de 0,17 par action, on prélève sur la prime un montant de remboursement de la prime d’apport en correspondance aux dispositions en vigueur de l’article 112-2° du code général des impôts. En 2015, une distribution est effectuée et sera payée au titre de 2014.
D’une part, le bénéfice était distribuable pour un montant de 0,729€/action et d’autre part pour une prime d’émission qui
s’élève à 0,421€/action. Par prélèvement sur le bénéfice de distribuable, les dividendes pour l’année 2016 étaient de
0,791€/action et la prime d’émission était de 0,399€/action.
En 2017, on a procédé au paiement d’une distribution la même année comme qui a été payée au titre de l’année 2014. Le bénéfice distribuable était à hauteur de 0,28€/action et le poste prime émission par ailleurs était à hauteur de 0,332€ par action. Pour le compte de l’année 2018, l’action Legrand oscille entre 0,550 et 0,790 euro.
Rendement de l’action Legrand
Le cours de l’action Legrand est coté sur le compartiment A du marché Euronext Paris et figure dans l’indice boursier Euronext 100.
En ce qui concerne le rendement de l’action du CAC40, sachez que le dernier détachement était prévu pour 2018 était le 30/06/2019 pour un montant de 1,34 EUR avec une date de versement prévu le 05/06/2019 avec le même montant pour chaque action par rapport à 2017 avec un détachement prévu le 01/06/2018 et une date de paiement prévu en date du 05/06/2018 avec un montant de 1,26€.
L’année 2016 par ailleurs avait une détachement prévue le 02/06/2017 et une date de paiement le 06/06/2017 avec un montant de 1,19 EUR par action.
Pour l’année 2015, la date du détachement était le 31/05/2016 et la paiement était le 02/06/2016, le montant de chaque action Legrand étant de 1,15€. En effet, les résultats du cours de l’action Legrand montrent une excellente progression haussière au cours de ces dernières et ceci malgré une légère tendance baissière entre 2007 et 2008, on ne verra que le verre à moitié plein pour les années à venir.
Historique Bourse Legrand ces deux dernières années :
74,020 Cours le plus haut sur la période, le vendredi 13 décembre 2019
47,750 Cours le plus bas sur la période, le jeudi 27 décembre 2018
Le dividende de Legrand :
LEGRAND | Dividende 2018 | Dividende 2019 | Dividende 2020 | Rendement 2020 |
|---|---|---|---|---|
Cell | 1,34€ | 1,44€ | 1,53€ | 2,07% |
Données boursières importantes à propos de l’action Legrand
La capitalisation boursière de l’action Legrand s’élève à 17 358,02 Md EUR par rapport à l’année dernière où ce montant était de 16 358,02 milliards d’euros. Le nombre de titres émis par ladite société et actuellement en circulation dans le secteur boursier est de l’ordre de 266 027 374.
Actuellement coté sur le compartiment A du marché Euronext Paris en France, l’action Legrand regorge de fautes chances d’évoluer au cours des années prochaines.
L’actionnariat de cette entreprise est constitué de 4.83% des parts détenues par le fond d’investissement américain BlackRock, 9.98% des parts du fond d’investissement Massachusetts Financial Services Compagny et de 4.05% de parts détenues par les dirigeants et les salariés du groupe. En ce qui concerne le reste du reste du capital, celui-ci est constitué d’actifs flottant pour les
parts des actionnaires individuels.
Détails des activités de Legrand : les achats, les cessions en cours prévus
Pour vous faire comprendre la meilleure façon d’analyser techniquement l’historique de l’action Legrand, il est important de garder un œil sur les événements historiques de l’action de cette entreprise.
En 2003, les actions de l’entreprise ont été rachetées par Kohberg Kravis Roberts ainsi que Wendel Investissement, ce qui a fait le géant sortir de la bourse. Au cours de l’année 2006, l’entreprise Legrand fait son retour sur le marché boursier avec un capital de 20% à hauteur de 57,7 millions d’euros en circulation sur le marché. Au cours de la même année, tous les actionnaires minoritaires
ont revendu leurs parts à travers un placement privé institutionnel portant le flottant de 35% du capital. La même année, il rachète l’un des secteurs de l’entreprise TCL en Chine, mais aussi Vantage Controls aux Etats-Unis. En 2007, l’entreprise Legrand procède au rachat de HPM et Kontaktor spécialisé dans les disjoncteurs de puissance.
La filiale rachète également MACSE au Mexique, Ustec aux Etats-Unis ainsi que Alpes Technologies. Cette année encore, elle effectue le rachat d’Intervox Systems, SMS, Middle Atlantic Products en plus du tout premier showroom d’appareillage électrique à Paris.
En 2008, elle rachète PX Industries, estap et Electrak en Grande-Bretagne ainsi que HDL au Brésil. Suite à la crise économique en 2019, l’entreprise a perdu 15,6% de son chiffre d’affaires tout en maintenant son niveau de marge opérationnel. En 2010, il s’associe à Shneider électric outre Scame pour assurer la mise en place d’EVPLUG. Il rachète également Inform en Turquie et Indo Asian Switchgear, puis Meta System Energy en Italie.
En 2011, le flottant de Legrand s’élève à 84% du capital et l’action refait son introduction en bourse. L’année suivante donc en 2012, l’entreprise procède au rachat de Numeric UPS, Aegide et confirme une hausse de chiffre d’affaires. Le KKR fait cession de 4,8% de ses titres, ce qui en fait un flottant de 90%.
Pour l’instant, l’entreprise poursuit sa stratégie d’innovation avec ses divers lancements de nouvelles activités avec en l’occurrence de nouvelles enceintes connectées partout en Europe. Pour l’exercice de 2019, il a racheté Universal Electric Corporation aux Etats-Unis pour les datacenters. Depuis Février, la filiale poursuit ses initiatives qui sont toutes destinées à renforcer son système
développement rentable et durable.
Les concurrents et partenaires de Legrand
Dans le secteur des équipements électriques, Legrand a su se faire sa place au soleil. L’entreprise figure parmi les meilleures dans son domaine notamment en matière de perspectives de croissance fortes. Sa performance n’étant plus à prouver, Legrand, connu sur la scène internationale, fait actuellement face à une très rude concurrence dans le domaine de l’électricité.
C’est la raison pour laquelle on peut dire que l’entreprise est considérée en tant qu’une potentielle cible en ce qui concerne son rachat par de nombreux concurrents internationaux. Voici énumérer les principaux concurrents de l’entreprise Legrand : Schneider, ABB, Havells.
Pour ce qui est des partenaires, il s’agit de ceux avec qui Legrand a tissé des liens forts afin d’accroître son potentiel commercial et de revenu. Il s’agit principalement de Neat qui a en 2014, signé un accord de partenariat avec ladite entreprise. En réalité, c’est le leader espagnol des systèmes d’assistance à l’autonomie et qui s’est très bien positionné sur le marché européen et mondial.
Outre de cette entreprise, on compte La Poste qui s’est allié avec Legrand en 2015. Leur accord a pu objectif de mettre en place ou au profit de leurs clients des offres disponibles à travers une plateforme universelle créée par La poste, connu sous le nom de Hub Numérique pour une meilleure expérience utilisateur.
Le groupe Legrand a aussi signé un accord de partenariat avec l’entreprise Samsung et ceci à l’international. Le principal objectif de cette alliance est de développer les offres concernant les immeubles intelligents pour ces deux entreprises surtout dans le domaine de l’hôtellerie.
Atouts et avantages d’action Legrand entant qu’actif en bourse
Avant de prendre position sur le cours de l’action Legrand, il nécessaire de connaître les éléments en faveur d’une éventuelle hausse de ses titres. En connaissant les avantages et les inconvénients de cette entreprise, vous saurez à quoi vous en tenir si vous souhaitez faire les activités de trading sur l’action Legrand.
En ce qui concerne les atouts de l’action Legrand, il est important de préciser que l’entreprise bénéficie d’une place de choix dans son domaine d’activité. Dans le domaine des produits électriques basse tension, plus précisément dans le domaine du bâtiment. Le groupe compte de ce fait 6% des parts du marché.
L’un de ses principaux atouts est qu’il a su mettre en place des stratégies efficaces pour organiser ses activités à la perfection. 3 divisions constituent le portefeuille de cette entreprise. Il s’agit notamment du contrôle, la commande ainsi que le management du câble et la distribution de l’énergie.
Toutefois, les 2 premières divisions de cette société offrent un rendement de 2/3 sur le volume de ses ventes globales. Le fait qu’elle ne propose pas un seul et unique est un véritable atout. Aussi, la stratégie d’expansion à l’international de cette entreprise est très réfléchie, ce qui en fait une entreprise loin de faillite du fait qu’elle ne se limite pas aux services locaux.
Cela va de soi, d’un point de vue géographique, Legrand a pu équilibrer son chiffre d’affaires, ce qui est un gros point positif pour ceux qui aimerait faire le trading sur le cours des actions Legrand. Le déploiement des produits du groupe est également très appréciable.
Les services relatifs à l’immobilier résidentiel 43%. L’avantage de cette entreprise réside aussi dans les stratégies économiques qu’elle a su mettre en place au fil des années. Le développement de cette entreprise dans le monde de la domotique constitue également le point fort de cette entreprise.
Les clients de cette entreprise sont effet répartis entre la construction neuve et la rénovation. La société Legrand dispose aussi des acquisitions dans son secteur d’activité à l’exemple du rachat récent du groupe américain Luxul Wireless. Le fait que la situation financière de l’entreprise soit saluée du public représente aussi un atout considérable pour le groupe.
Défauts et points faibles de l’action Legrand en tant qu’actif de Bourse
Les avantages du l’entreprise Legrand énumérés plus haut suscite le besoin de prendre position en ce qui concerne l’achat de ce titre. Toutefois, pour une étude plus complète, il est nécessaire de prendre en compte les inconvénients de ce groupe.
Nous allons dans cet article vous présenter les principales faiblesses de cette sociétés pouvant en effet ralentir la croissance de son titre en bourse.
Sur le long terme, il va sans dire que le groupe ne renseigne pas sur son carnet de commande. Plusieurs investisseurs et analystes pourront acheter ce titre dans le cadre de cette stratégie.
En ce qui concerne les résultats enregistrés au cours de ces dernières années, on a observé des pertes dans la plupart des pays du monde, à l’exception de l’Europe et Etats-Unis où il a pu compenser les pertes observées ailleurs.
Le taux d’imposition de ce groupe est parfois supérieur à celui de ses concurrents notamment Assa Abloy’s et Schneider… Ainsi, ses marques sont souvent beaucoup moins importantes que celles de la concurrence. Enfin, vous devez comprendre que l’action Legrand.
Conclusion
Selon une étude de Xerfi, le monde de l’équipement électrique devrait connaître un redressement. En France, il pourrait progresser de 3% à l’exercice de 2017 et de 3,5% en 2018 ou en d’aller au-delà de 6,4 milliards d’euros. Cette reprise haussière est la résultante du renouvellement des réglementations dans l’environnement.
La question au sujet de la transition énergétique prend en compte du renouvellement des dispositifs électriques en marche utiles pour l’intégration des appareils de mesure.
Pour prendre position sur le cours de l’action Legrand, nous avons effectué une analyse technique et des analyses fondamentales des valeurs de cette entreprise. Aussi, nous avons mis en avant les données boursières relatives à l’historique l’entreprise. Les différentes données décrites ici vous permettront de prendre position sur le cours de l’action de cette société.